許多股東會搞不清股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓的區(qū)別,雖只一字之差,意義卻完全不相同。股權(quán)轉(zhuǎn)讓顧名思義就是股東轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的行為,而股份轉(zhuǎn)讓是股份持有人讓渡其股份的行為,一般表現(xiàn)形式為股票的轉(zhuǎn)讓。股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓在主體雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等方面有區(qū)別,本文結(jié)合了公司股權(quán)股份轉(zhuǎn)讓過程中常見的問題進行比較分析。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人,使他人成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式,我國《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股權(quán)轉(zhuǎn)讓包括有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
二、股份轉(zhuǎn)讓
股份轉(zhuǎn)讓是指股份有限公司股東將其股份轉(zhuǎn)讓給他人的行為。股份轉(zhuǎn)讓是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種形式,所不同的是,股份轉(zhuǎn)讓針對的是股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言的。股份的自由轉(zhuǎn)讓是股份有限公司的固有特征。但股份的自由轉(zhuǎn)讓也并非絕對。
三、兩者的區(qū)別
1、雙方轉(zhuǎn)讓標的的稱謂不同,因此主體雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系有區(qū)別。
(1)有限責任公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)實行嚴格的限制轉(zhuǎn)讓制度。對內(nèi)主讓與對外轉(zhuǎn)讓做了明顯的區(qū)別:內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)比較自由;對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)實行嚴格限制,必須經(jīng)全其他股東的過半數(shù)同意,經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓該股權(quán),在同等情況下股東享有優(yōu)先購買權(quán),實行轉(zhuǎn)讓登記制度。
(2)股份有限公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)現(xiàn)對簡單,實行自由轉(zhuǎn)讓。無論轉(zhuǎn)讓給內(nèi)部股東還是外部投資者,都采取自由轉(zhuǎn)讓。但是《公司法》也對股份轉(zhuǎn)讓作了一定的限制:
A、發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
B、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
C、公司不得收購本公司股份。但有《公司法》143條規(guī)定的除外。
D、交易場所,股東轉(zhuǎn)讓其股份應(yīng)當在依法設(shè)立的證券交易場所進行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。
2、二者變更流程不同。
(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓
A、領(lǐng)取《公司變更登記申請表》(工商局辦證大廳窗口領(lǐng)?。?;
B、變更營業(yè)執(zhí)照(填寫公司變更表格,加蓋公章,整理公司章程修正案、股東會決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、公司營業(yè)執(zhí)照正副本原件到工商局辦證大廳辦理);
C、變更組織機構(gòu)代碼證(填寫企業(yè)代碼證變更表格,加蓋公章,整理公司變更通知書、營業(yè)執(zhí)照副本復印件、企業(yè)法人身份證復印件、老的代碼證原件到質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局辦理);
D、變更稅務(wù)登記證(拿著稅務(wù)變更通知單到稅務(wù)局辦理);
E、變更銀行信息(拿著銀行變更通知單基本戶開戶銀行辦理);
(2)股份轉(zhuǎn)讓
《公司法》第144條規(guī)定:“ 股東轉(zhuǎn)讓其股份,必須在依法設(shè)立的證券交易場所進行”。股東轉(zhuǎn)讓其股份,應(yīng)當在依法設(shè)立的證券交易場所進行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。
3、兩者實質(zhì)不同,因此兩者轉(zhuǎn)讓的行為不同。
(1)有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不完全獨立的自由轉(zhuǎn)讓,原因是除了具有資合性,還具有較強的人合性。也是由于較強的人和性,有限責任公司的轉(zhuǎn)讓具有一定的封閉性,即對內(nèi)開放,對外限制。
(2)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓,股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓是獨立的轉(zhuǎn)讓,其本質(zhì)是股份有限公司是完全的資合性公司。
A、記名股份的轉(zhuǎn)讓。《公司法》規(guī)定,記名股票,由股東由背書的方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。記名股票的轉(zhuǎn)讓,由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東大冊。
B、無記名股票的轉(zhuǎn)讓。由股東在依法設(shè)立的證券交易場所將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。
C、上市股票的轉(zhuǎn)讓。我國法律規(guī)定,對于上市股票,通常將股票交由托管,股票買賣的交割通過證券經(jīng)紀商進行,轉(zhuǎn)讓雙方并不謀面,證券和資金從賬簿上劃撥。
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