當(dāng)今社會，知識已成為生產(chǎn)要素中重要的組成部分，以此為標(biāo)志的知識經(jīng)濟(jì)已然成為21世紀(jì)的主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識、智力、無形資產(chǎn)等的投入將越來越會在企業(yè)的發(fā)展過程中起決定性作用。有數(shù)據(jù)表明，在企業(yè)尤其是技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)中，無形資產(chǎn)在企業(yè)價值中的占比越來越大，不少企業(yè)已經(jīng)占到80%以上。以專利和商標(biāo)為代表的知識產(chǎn)權(quán)是現(xiàn)代企業(yè)中無形資產(chǎn)的重要組成部分，其中，專利體現(xiàn)了企業(yè)的硬實力（技術(shù)），而商標(biāo)則體現(xiàn)了企業(yè)的軟實力（品牌）。

如何從專利角度來建立一套統(tǒng)一的評價指標(biāo)，用于分析和展示企業(yè)的技術(shù)實力、創(chuàng)新能力以及成長潛力，是不少機(jī)構(gòu)一直在努力的方向。專利指數(shù)或?qū)＠浄挚ㄊ且环N很好的嘗試，其可以較為客觀、公正地展示出企業(yè)整體的專利實力，反映出企業(yè)的技術(shù)與創(chuàng)新能力，從而映射出企業(yè)的核心競爭力。本文選取了當(dāng)前國內(nèi)外主流的五個專利指數(shù)或?qū)＠浄挚?，探析了各“專利指?shù)”的指標(biāo)設(shè)計和功能特色，并提出了筆者個人的一些粗淺看法。

國外方面，本文選取的是美國Ocean Tomo公司發(fā)布的OT300專利指數(shù)（Ocean Tomo 300 Patent Index）、美國電子和電氣工程師協(xié)會（IEEE）旗下《IEEE SPECTRUM》雜志發(fā)布的專利實力記分卡（Patent Power Scorecard）以及美國IPIQ Global公司發(fā)布的專利記分卡（Patent Scorecard）等三個“專利指數(shù)”；國內(nèi)方面，本文選取的是德高行（北京）科技有限公司發(fā)布的國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)（CNI-TEKGLORY Patent Index）和中國專利技術(shù)開發(fā)公司發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板專利記分牌（ChiNext Patent Scorecard）等兩個“專利指數(shù)”。

一、OT 300專利指數(shù)

OT300專利指數(shù)由美國Ocean Tomo公司和美國證券交易所于2006年9月聯(lián)合發(fā)布，這一指數(shù)是全球第一個基于公司知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值的股票指數(shù)，目前這一指數(shù)主要在紐約泛歐證券交易所發(fā)布（NYSE Euronext: OTPAT）。除了OT300專利指數(shù)，Ocean Tomo公司同時還在紐約泛歐證券交易所發(fā)布OT300專利成長指數(shù)（NYSE Euronext: OTPATG）和OT300專利價值指數(shù)（NYSE Euronext: OTPATV）。OT300專利指數(shù)通過回歸分析法建立創(chuàng)新率（創(chuàng)新率=專利維持價值/企業(yè)資產(chǎn)）評估模型，從1000多家流通性最好的美國上市公司中分析篩選出創(chuàng)新率最高的300家公司（50個行業(yè)*6家公司）。OT300專利指數(shù)的主要價值就在于在市場對專利技術(shù)予以認(rèn)可之前對公司技術(shù)創(chuàng)新的價值進(jìn)行預(yù)測。

Ocean Tomo公司是美國較早開展專利價值評估研究的公司，其自行開發(fā)了一套叫做Patent Ratings的專利價值分析系統(tǒng)，這一系統(tǒng)號稱是世界上第一個能客觀、準(zhǔn)確分析專利價值的軟件系統(tǒng)平臺。OT300專利指數(shù)正是利用Patent Ratings這個工具來分析大量公司的授權(quán)專利的，從而保障了對不同公司不同專利技術(shù)評價的客觀、一致性。

在指標(biāo)設(shè)計上，OT300專利指數(shù)是目前市場上最為全面，其既有有效專利數(shù)量、專利平均維持年限、專利放棄比例等一些基本指標(biāo)，也有專利單向引證率、專利積累引證率等一些能反映專利質(zhì)量的指標(biāo)，還有專利衰退率等能反映專利市場價值的指標(biāo)，有效專利季度凈收入變化、替代舊專利所需新專利數(shù)量等一些能反映公司財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的指標(biāo)，以及一些能反映公司技術(shù)分布情況的指標(biāo)等等。

綜上所述，OT300專利指數(shù)是全球第一個較為成熟的專利指數(shù)，也是第一個基于專利價值分析的股票指數(shù)，其創(chuàng)造性地將上市公司的專利價值與股票價格結(jié)合了起來，為其在“專利指數(shù)”的研究領(lǐng)域奠定了領(lǐng)先地位。

二、專利實力記分卡

專利實力記分卡由《IEEE SPECTRUM》雜志自2007年開始每年發(fā)布一次，到2014年11月19日共發(fā)布了8期榜單。專利實力記分卡的評選對象是全世界范圍內(nèi)的公司、大學(xué)、研究機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)等組織。專利實力記分卡是完全按照組織所在的行業(yè)來進(jìn)行分類評比的，其每次發(fā)布17個榜單：航空航天和國防、汽車及零部件、生物醫(yī)藥、化學(xué)、通信\網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、通信\網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、計算機(jī)設(shè)備和存儲、計算機(jī)軟件、計算機(jī)系統(tǒng)、電子產(chǎn)品、醫(yī)療器械、科學(xué)儀器、半導(dǎo)體設(shè)備制造、半導(dǎo)體制造、綜合型企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、大學(xué)/教育/培訓(xùn)。

專利實力記分卡各榜單上的組織是根據(jù)專利綜合實力進(jìn)行排名的，其綜合考量了專利組合的數(shù)量和技術(shù)價值，由于采用了技術(shù)加權(quán)后的專利組合規(guī)模作為衡量依據(jù)，專利實力記分卡可以較全面準(zhǔn)確地評價某個組織的技術(shù)實力。

專利綜合實力是對專利數(shù)量及專利成長性、技術(shù)影響力、技術(shù)原創(chuàng)性和技術(shù)通用性進(jìn)行組合運算后的綜合性指數(shù)，其計算公式為：專利綜合實力（Pipeline Power）=上一年度授權(quán)專利數(shù)量（Number of Last Year’s Patents）×專利增長指數(shù)（Pipeline Growth Index）×校正后的技術(shù)影響指數(shù)（Adjusted Pipeline Impact）×技術(shù)原創(chuàng)指數(shù)（Pipeline Originality）×技術(shù)通用指數(shù)（Pipeline Generality）。

以2014 年專利綜合實力的計算為例，公式中各參數(shù)的含義為：上一年度授權(quán)專利數(shù)量，指的是2013年美國專利授權(quán)數(shù)量。專利增長指數(shù)，用于衡量某組織專利活動量的變化趨勢，進(jìn)而反映某組織的創(chuàng)新能力。其計算方法為：某組織上一年度美國專利授權(quán)量（2013年）除以前五年期間（2008-2012年）每年平均授權(quán)量。如果該指數(shù)大于1，則表明該組織的專利活動量正在增長中。校正后的技術(shù)影響指數(shù)，用于衡量某組織的專利組合對后續(xù)技術(shù)發(fā)展的影響力。其計算方法為：首先計算技術(shù)影響指數(shù)基礎(chǔ)值，再根據(jù)自引率對技術(shù)影響指數(shù)基礎(chǔ)值進(jìn)行校正，以消除極端自引的影響。其中，技術(shù)影響指數(shù)基礎(chǔ)值的計算方法為：某組織前五年（2008-2012年）所有美國授權(quán)專利被上一年（2013年）全美所有授權(quán)專利引用的次數(shù)，除以與該組織專利組合處于同時期、 同領(lǐng)域的所有美國授權(quán)專利被上一年全美所有授權(quán)專利引用次數(shù)的平均值。技術(shù)原創(chuàng)指數(shù)，用于衡量某組織專利組合所引用的在先技術(shù)的領(lǐng)域?qū)挿撼潭?。通常來說，改進(jìn)型發(fā)明傾向于參考來自單一領(lǐng)域的現(xiàn)有技術(shù)，而原創(chuàng)型發(fā)明則傾向于參考多個不同領(lǐng)域的在先技術(shù)進(jìn)而形成新的發(fā)明創(chuàng)造。技術(shù)通用指數(shù)，用于衡量引用某組織專利組合的專利技術(shù)的領(lǐng)域?qū)挿撼潭?。技術(shù)通用指數(shù)越大，意味著某組織專利技術(shù)的通用性越好，對后續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的影響范圍越大。

可以看到，與OT300專利指數(shù)的指標(biāo)設(shè)計不同，專利實力記分卡更注重對公司技術(shù)實力的評價，因而在指標(biāo)設(shè)計上更偏重專利的技術(shù)價值體現(xiàn)，卻忽略了專利的市場價值體現(xiàn)和公司的財務(wù)表現(xiàn)等指標(biāo)的設(shè)計。另外，專利實力記分卡中的技術(shù)類指標(biāo)在打分上會存在一定程度的主觀性，并不完全是客觀數(shù)據(jù)的展現(xiàn)。

三、專利記分卡

    專利記分卡由IPIQ Global公司自1992年開始對外發(fā)布，曾先后刊登在《商業(yè)周刊》（Business Week）、《麻省理工技術(shù)評論》（MIT Technology Review）以及《華爾街日報》（The Wall Street Journal）上。專利記分卡實際上共發(fā)布了7個榜單，分別為：行業(yè)記分卡（Industry Scorecard）、全球?qū)＠浄挚ǎ℅lobal Patent Scorecard）、IPIQ 500記分卡（IPIQ 500 Scorecard）、大學(xué)記分卡（University Scorecard）、政府機(jī)構(gòu)記分卡（Government Scorecard）、研究機(jī)構(gòu)記分卡（Research Institution Scorecard）和創(chuàng)新機(jī)構(gòu)記分卡（Innovation Anchor Scorecard）。

行業(yè)記分卡是IPIQ Global公司發(fā)布的最核心的專利記分卡產(chǎn)品。行業(yè)記分卡共選取17個行業(yè)進(jìn)行評價分析，主要評價對象為全球頂尖的2700多家技術(shù)型企業(yè)。針對每個行業(yè)，行業(yè)記分卡都是基于專利質(zhì)量、技術(shù)強(qiáng)度以及影響廣度等指標(biāo)來對公司進(jìn)行排名。該行業(yè)記分卡每月更新一次。行業(yè)記分卡中設(shè)計的具體指標(biāo)有技術(shù)強(qiáng)度（Technology Strength）、行業(yè)影響力（Industry Impact）、授權(quán)專利數(shù)量（Patents Granted）、科學(xué)強(qiáng)度（Science Strength）以及研究強(qiáng)度（Research Intensity）等5個。其中，技術(shù)強(qiáng)度用于從公司專利組合的角度，通過綜合考量專利的質(zhì)量和數(shù)量，對公司的專利和創(chuàng)新進(jìn)行一個總體評價；行業(yè)影響力用于對一個公司的專利組合對行業(yè)內(nèi)其他公司的技術(shù)發(fā)展的影響力進(jìn)行量化評價；科學(xué)強(qiáng)度用于從總體上去衡量一個公司的專利組合與核心科學(xué)的關(guān)聯(lián)度；研究強(qiáng)度用于評價一個公司在特定行業(yè)中相比于其他公司在基礎(chǔ)研究上的水平。

全球?qū)＠浄挚ㄍㄟ^分析全球59個國家自1980年以來的授權(quán)專利來綜合評價這些國家的技術(shù)能力。在數(shù)據(jù)分析過程中，全球?qū)＠浄挚ㄊ褂昧巳N專利分類體系，分別為美國標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)分類體系（SIC）、國際專利分類體系（IPC）以及IPIQ Global公司自己的分類體系。全球?qū)＠浄挚ㄖ械木唧w指標(biāo)包括在特定技術(shù)領(lǐng)域的強(qiáng)度、本國專利對其他國家的影響力、國家創(chuàng)新與科學(xué)研究的關(guān)聯(lián)度以及創(chuàng)新的速度等4個。

IPIQ 500記分卡基于一個標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)強(qiáng)度指數(shù)對全球的技術(shù)型公司進(jìn)行比較并排名，最終給出一個500強(qiáng)的名單。由于對排名指數(shù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理，IPIQ 500記分卡實現(xiàn)了公司之間的跨行業(yè)比較，從而能夠在不考慮所屬行業(yè)的情況下識別出全球范圍內(nèi)的高創(chuàng)新公司。IPIQ 500記分卡采用的具體指標(biāo)有技術(shù)強(qiáng)度、行業(yè)影響力、授權(quán)專利數(shù)量、科學(xué)強(qiáng)度、研究強(qiáng)度以及創(chuàng)新周期（Innovation Cycle Time）等6個，其中前5個指標(biāo)與行業(yè)記分卡的指標(biāo)相同，其第6個指標(biāo)創(chuàng)新周期用于評價一個公司將其前沿技術(shù)和核心研究轉(zhuǎn)化為專利資產(chǎn)的速度，一般以年計算。

大學(xué)記分卡是專門針對全球超過140所大學(xué)進(jìn)行排名的榜單，與行業(yè)記分卡一樣，該大學(xué)記分卡也是每月更新一次。另外，大學(xué)記分卡也是基于專利質(zhì)量、技術(shù)強(qiáng)度以及影響廣度等指標(biāo)來進(jìn)行評價的，基本與行業(yè)記分卡相同。政府機(jī)構(gòu)記分卡和研究機(jī)構(gòu)記分卡均與大學(xué)記分卡類似，不同之處僅在評價對象上。而創(chuàng)新機(jī)構(gòu)記分卡則是打破了評價對象的限制，融合了大學(xué)、政府機(jī)構(gòu)和研究機(jī)構(gòu)，其評價指標(biāo)和更新周期均與大學(xué)記分卡一樣。

可以看到，專利記分卡在評價對象上做得比較細(xì)致，既有機(jī)構(gòu)類型的區(qū)分，又有行業(yè)的區(qū)分，還有不區(qū)分對象的綜合榜單。在指標(biāo)設(shè)置上，專利記分卡與專利實力記分卡在總體上有些相似，都重點考量了專利的數(shù)量及其技術(shù)價值，值得注意的是，專利記分卡相較于專利實力記分卡更注重一個公司的基礎(chǔ)研究和科學(xué)實力，上述實力與專利之間的關(guān)聯(lián)度，以及創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為專利的速度。

四、國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)

國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)（代碼：399427）由深圳證券信息有限公司與德高行（北京）科技有限公司于2015年2月17日在深圳證券交易所正式發(fā)布。該指數(shù)既是一個專利指數(shù)，更是一個股票指數(shù)。該指數(shù)的評估對象是中國大陸A股市場上2700多家上市公司，并最終篩選出100家投資潛力最佳的公司作為樣本股。

國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)的核心基礎(chǔ)是通過專利大數(shù)據(jù)的指標(biāo)萃取、加工及演算，構(gòu)建出以專利指標(biāo)預(yù)測股價的股價預(yù)測公式，即專利領(lǐng)先公式。專利領(lǐng)先公式由德高行公司自行開發(fā)，其演算法核心采用2003年諾貝爾獎的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，通過嚴(yán)格的統(tǒng)計檢定，并達(dá)到95%的置信區(qū)間。

在上述專利領(lǐng)先公式中，共設(shè)計了兩類指標(biāo)：專利指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)。其中，專利指標(biāo)有將近50個，這些專利指標(biāo)都是可以被計算機(jī)自動運算的數(shù)量指標(biāo)，如專利總數(shù)、平均專利壽命、專利平均審查期、當(dāng)期的專利公開數(shù)量、專利授權(quán)數(shù)量、專利IPC分類號總數(shù)、專利IPC分類號平均數(shù)、專利說明書總頁數(shù)、專利說明書平均頁數(shù)、專利的權(quán)利要求總數(shù)、專利的權(quán)利要求平均數(shù)、專利的獨權(quán)總數(shù)、專利的獨權(quán)平均數(shù)、專利說明書的附圖張數(shù)、專利說明書的附圖平均數(shù)等等。財務(wù)指標(biāo)是指能表達(dá)企業(yè)經(jīng)營績效的指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、運營能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)以及股價指標(biāo)等。其中，獲利能力指標(biāo)又包括了凈資產(chǎn)收益率ROE、資產(chǎn)報酬率ROA、每股收益EPS以及市凈率MTB等。

可以看到，與OT300專利指數(shù)類似，國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)選取的均是可量化指標(biāo)，且包含了專利指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)兩類，因此，在指標(biāo)設(shè)計上保證了數(shù)據(jù)的客觀性，另外在演算法的采用上也保持了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度。目前，國證德高行專利領(lǐng)先指數(shù)設(shè)計的專利指標(biāo)的數(shù)量還在增加中，其專利領(lǐng)先公式也在不斷優(yōu)化中，相信未來其在證券市場上會有更出色的表現(xiàn)。

五、創(chuàng)業(yè)板專利記分牌

創(chuàng)業(yè)板專利記分牌由中國專利技術(shù)開發(fā)公司于2015年7月16日在中國專利網(wǎng)首次發(fā)布。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌主要利用專利質(zhì)量指標(biāo)和市場價值驗證指標(biāo)定期統(tǒng)計并發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市公司的專利統(tǒng)計數(shù)據(jù)，同時發(fā)布各類專利態(tài)勢統(tǒng)記分析報告，從專利角度解讀創(chuàng)業(yè)板上市公司的創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量和效益。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌的統(tǒng)計對象為截止到2014年12月3日在創(chuàng)業(yè)板上市的405家公司。

創(chuàng)業(yè)板專利記分牌共發(fā)布1個總榜單（不分行業(yè)）和13個行業(yè)榜單，該13個行業(yè)分別為：制造業(yè)、農(nóng)林牧漁、水電煤氣、批發(fā)零售、商務(wù)服務(wù)、采礦業(yè)、信息技術(shù)、建筑業(yè)、運輸倉儲、科研服務(wù)、公共環(huán)保、文化傳播、衛(wèi)生。

在指標(biāo)設(shè)計上，創(chuàng)業(yè)板專利記分牌采用了兩類指標(biāo)，分別是市場驗證前的指標(biāo)和市場驗證后的指標(biāo)。市場驗證前的指標(biāo)包括有效發(fā)明專利擁有量、有效發(fā)明專利維持年限分布、在中國主要貿(mào)易對象國/地區(qū)的專利布局、技術(shù)影響等四項。其中，在中國主要貿(mào)易對象國/地區(qū)的專利布局指標(biāo)又包括四方（中/美/歐/日）專利數(shù)量和具有美/日/歐同族的中國發(fā)明專利數(shù)量等幾項。技術(shù)影響指標(biāo)主要基于專利被引用數(shù)據(jù)計算獲得，具體包括發(fā)明專利被引次數(shù)、發(fā)明專利平均被引次數(shù)、近3年發(fā)明專利被引次數(shù)、發(fā)明專利h指數(shù)等四項指標(biāo)。市場驗證后的指標(biāo)包括經(jīng)無效程序后仍維持有效的專利數(shù)量、公司是否對外發(fā)起專利訴訟、公司專利是否對外許可、公司專利質(zhì)押數(shù)量等四項。

綜上可知，創(chuàng)業(yè)板專利記分牌并未如前述幾個“專利指數(shù)”一樣最終給出一個綜合指數(shù)，而是盡量客觀地展示其各項子指標(biāo)的數(shù)值。另外，在指標(biāo)設(shè)計上其既考慮了專利數(shù)量也考慮了專利質(zhì)量，并創(chuàng)造性地加入了專利許可、無效、訴訟、質(zhì)押等市場驗證類指標(biāo)。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌的一個缺憾是沒有將專利數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)有機(jī)地融合起來。

另外，據(jù)筆者了解，北京合享新創(chuàng)信息科技有限公司正在研究上市公司專利創(chuàng)新指數(shù)（incoIndex），而知識產(chǎn)權(quán)出版社有限責(zé)任公司也正在研究專利強(qiáng)度指數(shù)。整體而言，國內(nèi)對“專利指數(shù)”方面的研究和實踐起步較國外晚了許多，目前正處于方興未艾的狀態(tài)，希望國內(nèi)的同行們能借著國家這股“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的東風(fēng)奮起直追，早日趕超國外同行們。